Ilyenkor kell megálljt parancsolni magunknak annak érdekében, hogy elkerüljük a jelentős tőkecsökkenést. Vételeken kizárólag akkor érdemes gondolkodni, ha az időtávnak megfelelő bázison kialakult jó setupot látunk. Ilyen egyelőre még rövidtávon sincs, kizárólag short oldalon. Türelem, önuralom és mozizás – ez kell legyen a következő napok/hetek forgatókönyve mindaddig, amíg nem látunk megnyugvást, stabilizálódást.
Összességében az elmúlt időszakban megszokott vegyes, inkább kissé pozitívan értékelhető makro- és vállalati hírek mentén mozogtak továbbra is a tőzsdék, ráadásul az utóbbi időben egyre kényesebben kezelt államadósság terén sem látott új hír napvilágot, mégis beszakadtak a piacok a héten. Ehhez fogható esés csak a válság kirobbanásakor volt tapasztalható. Mindezek tekintetében valószínűleg most telt be a pohár és jutott oda a technikai és a pszichológiai helyzet, hogy látványosan megpróbálja helyretenni a piacokat. Ugyan miféle növekedési kilátásokról és pozitív pénzpiaci jövőképről beszélhetünk, ha a világgazdaság igen jelentős szereplőinek vállán ülnek komoly visszahúzó erőként olyan államok, akiknek a jelenlegi felállás alapján esélyük és fő problémaként szándékuk sincs arra, hogy kikecmeregjenek a rendkívüli államadósságukból, amit ráadásul egyáltalán nem a növekedést elősegítő kiadásokkal halmoztak fel.
A hetet leginkább az európai tőzsdék szeretnék elfelejteni, melyek néhány százalékponttal túlesve az amerikai indexeket 10% körüli, sok esetben a feletti negatív eredménnyel zártak.
Amerikában leginkább az alapanyagok, az ipar és az energia, valamint a ciklikus javak szektora esett.
A héten némi megnyugvást várunk, de egyelőre a fordulásra utaló jeleket nem lehet felfedezni a piacokon. Jelentős technikai szintek sérültek, illetve estek el, melyek a továbbiakban erős gátjai lesznek minden emelkedési kísérletnek.
Indexek Érték Heti vált. (%)
Nasdaq Composite 2265,64 -8,63%
S&P 500 1110,88 -6,82%
Russell 2000 653 -9,74%
DJ Stoxx 50 2500,18 -12,67%
DJ Stoxx TMI 231,01 -9,64%
DAX 5 715,09 -7,36%
CAC40 3367,8 -13,34%
EUR/HUF 281,3 5,34%
USD/HUF 221,44 9,70%
Szektorok - USA Érték Heti vált. (%)
Alapanyagok 31,13 -9,19%
Energia 54,99 -8,95%
Pénzügy 15,09 -7,09%
Ipar 30,03 -8,46%
Technológia 21,75 -7,54%
Nem ciklikus fogyasztás 26,74 -3,33%
Közműszolgáltatók 29,1 -4,60%
Egészségügy 29,72 -3,90%
Ciklikus fogyasztás 32,18 -8,20%
S&P500 (USA) – 60 perces grafikon
A napi bontáson pénteken már jobban kezdett kinézni az index, mivel teljes belső napot látni, azonban az órás bontás elárulja a részleteket és látszik, hogy mindössze egy lassú 1100-ra tapadásról van szó. Ez egyelőre nem jó jel a folytatást tekintve.
Pozitív: Nem említhető.
Negatív: Folytatódó esésre utaló jelek rövidtávon.
Összegzés: Látványos a beszakadás még a 60 perces grafikonon is és látszik a rendkívül erős kontraszt a hetekig tartó 0,5-1%-os mozgásokkal lezajlott emelkedés és a tetőben megnövekedett volatilitást lezáró jelentős mínuszokat hozó beszakadás között. Jobb távolmaradni a piactól most, ne vadásszuk a lehetőségeket egyelőre, mert az iszonyatos volatilitás miatt rángatásokkal teli mozgásra érdemes felkészülni.
Cac40 (EU)
Hűen tükrözi a százalékos elmozdulás a technikai képet, amivel szintén elnyeri a pálmát a nagy európai indexek között, hiszen teljesen elejtette az elmúlt bő fél év bázisát és immár a tavaly nyár végi szinteken kereskedik.
Pozitív: Kissé túladott rövidtávon.
Negatív: Vezető negatív szerep.
Összegzés: Egy hajszálnyit javít a helyzeten, hogy erős támasz szintet lépett át réssel, amit ugyan visszatöltött, de 3400-on ismét támaszra találhat. Ez viszont csak rövidtávon hozhat némi fordulatot, a középtávú kép nyugodtan mondhatjuk, hogy gyalázatos. Ez a hatalmas bázis (tető) mostantól erős ellenállásként fog viselkedni és hosszú ideig gátja lehet a 4000-es szint ismételt elérésének. A short oldalon ugyanakkor nyugodtan kereshetjük a célpontokat, akad bőven lehetőség.
EUR/HUF (Deviza)
A múlt héten említett szint, 275 elestével teljesen semlegesítette a csökkenő háromszög formációt. Valójában egy behalt letörést láthattunk, ami után egy most már egyértelműen berajzolható 265-285 között található sávba tért vissza és annak felső vonalát érintette.
Pozitív: A sávtető ellenállás.
Negatív: Megvan az esélye a további gyengülésnek.
Összegzés: Technikailag jó eséllyel megállítja a mozgást a 285-ös ellenállás, de a további gyengülést egyelőre nem lehet kizárni. Látni kell a következő napok viselkedését, amelyek során valószínűleg megkísérli majd a kitörést 285 fölé. Bár aki jelenleg van devizában eladósodva, azt nem nyugtatja meg, de a sáv- amennyiben meg tudja tartani – egy későbbi erősödésnek csak biztosabb, stabilabb bázisa lesz.
Olaj (Árupiac)
Két hete még 82-ről valószínűsítettük a 87 dolláros szint ismételt elérését, de azt nem gondoltuk volna, hogy negatív dobbantónak fogja használni az ellenállást. Miután megérintette a 87-es szintet, nyílegyenesen esett 75-re, melyet a csütörtöki érintés után, pénteken be is stabilizált.
Pozitív: Támasz szintek közelben.
Negatív: Erős eső momentum.
Összegzés: Az esés folytatódása nem hagy sok reményt az ismételt emelkedésre, ugyanakkor a hirtelen túladottság miatt hajszálnyi esély van egy kisebb pozitív korrekcióra. A 75 dolláros támaszt jelenleg az emelkedő trendvonal is erősíti. Ennek elestével 70, de inkább csak 65 dollár jelentene megállót.
Solar Capital Markets Zrt.
Összességében az elmúlt időszakban megszokott vegyes, inkább kissé pozitívan értékelhető makro- és vállalati hírek mentén mozogtak továbbra is a tőzsdék, ráadásul az utóbbi időben egyre kényesebben kezelt államadósság terén sem látott új hír napvilágot, mégis beszakadtak a piacok a héten. Ehhez fogható esés csak a válság kirobbanásakor volt tapasztalható. Mindezek tekintetében valószínűleg most telt be a pohár és jutott oda a technikai és a pszichológiai helyzet, hogy látványosan megpróbálja helyretenni a piacokat. Ugyan miféle növekedési kilátásokról és pozitív pénzpiaci jövőképről beszélhetünk, ha a világgazdaság igen jelentős szereplőinek vállán ülnek komoly visszahúzó erőként olyan államok, akiknek a jelenlegi felállás alapján esélyük és fő problémaként szándékuk sincs arra, hogy kikecmeregjenek a rendkívüli államadósságukból, amit ráadásul egyáltalán nem a növekedést elősegítő kiadásokkal halmoztak fel.
A hetet leginkább az európai tőzsdék szeretnék elfelejteni, melyek néhány százalékponttal túlesve az amerikai indexeket 10% körüli, sok esetben a feletti negatív eredménnyel zártak.
Amerikában leginkább az alapanyagok, az ipar és az energia, valamint a ciklikus javak szektora esett.
A héten némi megnyugvást várunk, de egyelőre a fordulásra utaló jeleket nem lehet felfedezni a piacokon. Jelentős technikai szintek sérültek, illetve estek el, melyek a továbbiakban erős gátjai lesznek minden emelkedési kísérletnek.
Indexek Érték Heti vált. (%)
Nasdaq Composite 2265,64 -8,63%
S&P 500 1110,88 -6,82%
Russell 2000 653 -9,74%
DJ Stoxx 50 2500,18 -12,67%
DJ Stoxx TMI 231,01 -9,64%
DAX 5 715,09 -7,36%
CAC40 3367,8 -13,34%
EUR/HUF 281,3 5,34%
USD/HUF 221,44 9,70%
Szektorok - USA Érték Heti vált. (%)
Alapanyagok 31,13 -9,19%
Energia 54,99 -8,95%
Pénzügy 15,09 -7,09%
Ipar 30,03 -8,46%
Technológia 21,75 -7,54%
Nem ciklikus fogyasztás 26,74 -3,33%
Közműszolgáltatók 29,1 -4,60%
Egészségügy 29,72 -3,90%
Ciklikus fogyasztás 32,18 -8,20%
S&P500 (USA) – 60 perces grafikon
A napi bontáson pénteken már jobban kezdett kinézni az index, mivel teljes belső napot látni, azonban az órás bontás elárulja a részleteket és látszik, hogy mindössze egy lassú 1100-ra tapadásról van szó. Ez egyelőre nem jó jel a folytatást tekintve.
Pozitív: Nem említhető.
Negatív: Folytatódó esésre utaló jelek rövidtávon.
Összegzés: Látványos a beszakadás még a 60 perces grafikonon is és látszik a rendkívül erős kontraszt a hetekig tartó 0,5-1%-os mozgásokkal lezajlott emelkedés és a tetőben megnövekedett volatilitást lezáró jelentős mínuszokat hozó beszakadás között. Jobb távolmaradni a piactól most, ne vadásszuk a lehetőségeket egyelőre, mert az iszonyatos volatilitás miatt rángatásokkal teli mozgásra érdemes felkészülni.
Cac40 (EU)
Hűen tükrözi a százalékos elmozdulás a technikai képet, amivel szintén elnyeri a pálmát a nagy európai indexek között, hiszen teljesen elejtette az elmúlt bő fél év bázisát és immár a tavaly nyár végi szinteken kereskedik.
Pozitív: Kissé túladott rövidtávon.
Negatív: Vezető negatív szerep.
Összegzés: Egy hajszálnyit javít a helyzeten, hogy erős támasz szintet lépett át réssel, amit ugyan visszatöltött, de 3400-on ismét támaszra találhat. Ez viszont csak rövidtávon hozhat némi fordulatot, a középtávú kép nyugodtan mondhatjuk, hogy gyalázatos. Ez a hatalmas bázis (tető) mostantól erős ellenállásként fog viselkedni és hosszú ideig gátja lehet a 4000-es szint ismételt elérésének. A short oldalon ugyanakkor nyugodtan kereshetjük a célpontokat, akad bőven lehetőség.
EUR/HUF (Deviza)
A múlt héten említett szint, 275 elestével teljesen semlegesítette a csökkenő háromszög formációt. Valójában egy behalt letörést láthattunk, ami után egy most már egyértelműen berajzolható 265-285 között található sávba tért vissza és annak felső vonalát érintette.
Pozitív: A sávtető ellenállás.
Negatív: Megvan az esélye a további gyengülésnek.
Összegzés: Technikailag jó eséllyel megállítja a mozgást a 285-ös ellenállás, de a további gyengülést egyelőre nem lehet kizárni. Látni kell a következő napok viselkedését, amelyek során valószínűleg megkísérli majd a kitörést 285 fölé. Bár aki jelenleg van devizában eladósodva, azt nem nyugtatja meg, de a sáv- amennyiben meg tudja tartani – egy későbbi erősödésnek csak biztosabb, stabilabb bázisa lesz.
Olaj (Árupiac)
Két hete még 82-ről valószínűsítettük a 87 dolláros szint ismételt elérését, de azt nem gondoltuk volna, hogy negatív dobbantónak fogja használni az ellenállást. Miután megérintette a 87-es szintet, nyílegyenesen esett 75-re, melyet a csütörtöki érintés után, pénteken be is stabilizált.
Pozitív: Támasz szintek közelben.
Negatív: Erős eső momentum.
Összegzés: Az esés folytatódása nem hagy sok reményt az ismételt emelkedésre, ugyanakkor a hirtelen túladottság miatt hajszálnyi esély van egy kisebb pozitív korrekcióra. A 75 dolláros támaszt jelenleg az emelkedő trendvonal is erősíti. Ennek elestével 70, de inkább csak 65 dollár jelentene megállót.
Solar Capital Markets Zrt.