A DAX árfolyama például jó 1.1%-kal a napi csúcsa alatt, de alig 0.39%-kal a nyitó árfolyam felett tudott zárni, ami továbbra is hatalmas bizonytalanságra utal. Az alapanyagok szektor jelentős emelkedése annak volt köszönhető, hogy az ausztrál törvényhozás elvetette azt a javaslatot, hogy extra adóval illessék a bánya társaságok működését, a Rio Tinto például 7.3%-os emelkedéssel zárt. Ahogy tegnap is jeleztük a görög adósságválság helyett egyre inkább a déli Euro Zóna tagok válságáról van szó. Az euró ismét jelentősen gyengült a dollárral szemben, miután a brit Financial Times jelentése szerint Kína az euró befektetések leértékelődése és nagyobb kockázatára való tekintettel átvizsgálja euró-kötvény befektetéseit, különösen a jelentős államadóssággal sújtott országokban. A közösségi deviza jó 1%-ot esett, ami a deviza piacon jellemző 100-as, 200-as szorzójú tőkeáttételt, a napon belüli volatilitást nem számítva 100%-200% közötti veszteséget, illetve ugyanannyi nyereséget jelenthetett egyes befektetőknek egyetlen nap alatt. A mai nap legjelentősebb amerikai gazdasági híre az amerikai kormányzat Citigroup pakettjének értékesítése, amely során mintegy 6.2 mrd USD-nyi részvény cserélt gazdát (1407 mrd Ft ~az önkormányzatok adósság állománya Magyarországon, 2010).A mai napon hosszú évtizedek hegemóniáját megszakítva a Microsoft elvesztette a „legnagyobb IT vállalat” titulusát. Nem, nem a Google, az Apple vette el Bill Gates elsőségét, legalábbis ami a Microsoft és az Apple piaci kapitalizácjóját illeti. Ezzel az Apple lett egyúttal a második legnagyobb vállalat 227 mrd USD piaci értékkel ((~51.529.000.000.000 Ft) az S&P500 indexben is, amelyet továbbra is az Exxon Mobile vezet 278 mrd USD értékkel. (Az Exon a válság előtt ért már 360 mrd USD-t is).Az olaj ára európai zárásra 4%-kal emelkedett, de az amerikai zárásra 1%-os mínuszba ment át, az arany 1.28%-kal tudott a pozitív tartományban maradni.
Nasdaq Composite (USA):
Kétségtelen, hogy támaszt talált az árfolyam 2200 pont környékén, de a Nasdaq árfolyama napon belüli, napon túli rések szabdalják a grafikont, komoly volatilitás, kiszámíthatatlan mozgás uralkodik a piacon.
Pozitív: Támaszt talált, vételi erő jelent meg.
Negatív: Kiszámíthatatlanság, komoly gyengülés néhány hét alatt.
Összegzés:
A Nasdaq árfolyama láthatóan szinte megsemmisített minden 2010-ben nyitott, de lezáratlan pozíción lévő nyereséget. Ez komoly negatív tényező, de most láthatunk ebben az esésben először olyan jelet, hogy az árfolyam hosszabb időt tölt el egy árszint környékén. Hogy ez mire lehet elég, nehéz megjósolni, de talán egy korrekcióra igen, aztán meglátjuk. 2300 fölé várjuk rövid távon, amely szint áttörése komoly fordulatot jelentene az egész piac számára, mivel megnyílna az út egészen 2450 pontig történő emelkedésre. 2100 elvesztése ugyanakkor nemcsak a 2010-es, de a 2009-es nyitott pozíciók nyereségének elvesztésével járhat.
DAX (EU) – heti grafikon
Rögösödik az út, ez látható a német benchmark grafikonján, de hosszútávon egyelőre még él az emelkedő trend. Ezt szemmel is megállapíthatjuk, a trendcsatorna felfelé ívelésével. Nem is emiatt tartottam fontosnak ferde vonalakat behúzni, hanem amiatt, mert az eddigi esés hozzávetőlegesen azonos méretű a 2010-es januári és a tavaly júniusi talajvesztéssel.
Pozitív: Él az emelkedő trend hosszútávon, rövidtávon túladottság jelei.
Negatív: Pánikszerű, határozottabb eső gyertyák, érezhetően nagy volatilitás.
Összegzés:Ami azonban mégis más azaz utóbbi hetek vagdalkozó mozgása. Látható, hogy az említett két korrekciós mozgás többé kevésbé egy irányban történt, amelyet erőteljes emelkedő nap követett. Éppen emiatt most (sem) javasoljuk egy vélelmezett mélypont megvásárlását, mert hatványozottabban nagyobb kockázattal jár, mint korábban.
Arany (Árupiac)
Nehéz munkára vállalkozik az, aki aranyba fekteti befektetését, ugyanis az árfolyam bár új erőre kapott, két nagyon fontos pszichológiai szintet közelít meg, amelyek eddig jelentős eladói hullámot indítottak el a nemesfém életében.
Pozitív: Új erő.
Negatív: Erős ellenállások 1225 és 1250 dolláron.
Összegzés:Most azonban jó eséllyel indul neki az árfolyam bár az új csúcs meghódítása biztosan nem lesz könnyű. Az emelkedő gyertyák mögött azonban több napos, folyamatos, emelkedő forgalmú napok állnak, amely az arany emelkedésében való széles anyagi érdekeltséget tükrözi.
Szinte biztos, hogy nekifeszül az ellenállásoknak és amennyiben a forgalom továbbra is támogatja az emelkedő árfolyamot, úgy könnyen új csúcsra juthat. Ellenkező esetben 1200 pont alatt veszne el a rövidtávú lendület és 1175 pont alatt kellene lemondani középtávon az új csúcsról.
BUX (Bét) – Heti grafikon
A budapesti részvényindex megtorpanása a fejlődő piacokhoz hasonlóan jelentős volt. A veszteség a lokális csúcstól számítva közelíti a 20%-ot, amely valamelyest magasabb mint a vezető nemzetközi indexek átlaga.
Pozitív: Túladott, réssel szakadt be, a rés betöltése várható napon belül.
Negatív:Hosszabban visszanyúló korrekció, középtávú mozgás semlegesítése.
Összegzés: Az árfolyam visszaesett abba technikai tartományban, amely 22.000 és 20.000 pont között bázisául szolgált a 2010-es emelkedésnek. A gyengülés gyakorlatilag lenullázza az idén megszerzett nyereséget, emiatt egy újrainduló rally útja is sokkal, sokkal nehezebb lesz. Rövidtávon emelkedést várunk, de 20.000 pont érintése nem kizárt. Tartósan 20.000 pont alatti árfolyam esetén ugyanis a hosszútávú trend kerülne komoly veszélybe. 22.000 pont ellenállás, áttörése jelen makrogazdasági környezetben alacsony valószínűségű. Az irány meghatározásáig 22.000 és 20.000 pont közötti oldalazó mozgás várható.
Solar Capital Markets Zrt.
Nasdaq Composite (USA):
Kétségtelen, hogy támaszt talált az árfolyam 2200 pont környékén, de a Nasdaq árfolyama napon belüli, napon túli rések szabdalják a grafikont, komoly volatilitás, kiszámíthatatlan mozgás uralkodik a piacon.
Pozitív: Támaszt talált, vételi erő jelent meg.
Negatív: Kiszámíthatatlanság, komoly gyengülés néhány hét alatt.
Összegzés:
A Nasdaq árfolyama láthatóan szinte megsemmisített minden 2010-ben nyitott, de lezáratlan pozíción lévő nyereséget. Ez komoly negatív tényező, de most láthatunk ebben az esésben először olyan jelet, hogy az árfolyam hosszabb időt tölt el egy árszint környékén. Hogy ez mire lehet elég, nehéz megjósolni, de talán egy korrekcióra igen, aztán meglátjuk. 2300 fölé várjuk rövid távon, amely szint áttörése komoly fordulatot jelentene az egész piac számára, mivel megnyílna az út egészen 2450 pontig történő emelkedésre. 2100 elvesztése ugyanakkor nemcsak a 2010-es, de a 2009-es nyitott pozíciók nyereségének elvesztésével járhat.
DAX (EU) – heti grafikon
Rögösödik az út, ez látható a német benchmark grafikonján, de hosszútávon egyelőre még él az emelkedő trend. Ezt szemmel is megállapíthatjuk, a trendcsatorna felfelé ívelésével. Nem is emiatt tartottam fontosnak ferde vonalakat behúzni, hanem amiatt, mert az eddigi esés hozzávetőlegesen azonos méretű a 2010-es januári és a tavaly júniusi talajvesztéssel.
Pozitív: Él az emelkedő trend hosszútávon, rövidtávon túladottság jelei.
Negatív: Pánikszerű, határozottabb eső gyertyák, érezhetően nagy volatilitás.
Összegzés:Ami azonban mégis más azaz utóbbi hetek vagdalkozó mozgása. Látható, hogy az említett két korrekciós mozgás többé kevésbé egy irányban történt, amelyet erőteljes emelkedő nap követett. Éppen emiatt most (sem) javasoljuk egy vélelmezett mélypont megvásárlását, mert hatványozottabban nagyobb kockázattal jár, mint korábban.
Arany (Árupiac)
Nehéz munkára vállalkozik az, aki aranyba fekteti befektetését, ugyanis az árfolyam bár új erőre kapott, két nagyon fontos pszichológiai szintet közelít meg, amelyek eddig jelentős eladói hullámot indítottak el a nemesfém életében.
Pozitív: Új erő.
Negatív: Erős ellenállások 1225 és 1250 dolláron.
Összegzés:Most azonban jó eséllyel indul neki az árfolyam bár az új csúcs meghódítása biztosan nem lesz könnyű. Az emelkedő gyertyák mögött azonban több napos, folyamatos, emelkedő forgalmú napok állnak, amely az arany emelkedésében való széles anyagi érdekeltséget tükrözi.
Szinte biztos, hogy nekifeszül az ellenállásoknak és amennyiben a forgalom továbbra is támogatja az emelkedő árfolyamot, úgy könnyen új csúcsra juthat. Ellenkező esetben 1200 pont alatt veszne el a rövidtávú lendület és 1175 pont alatt kellene lemondani középtávon az új csúcsról.
BUX (Bét) – Heti grafikon
A budapesti részvényindex megtorpanása a fejlődő piacokhoz hasonlóan jelentős volt. A veszteség a lokális csúcstól számítva közelíti a 20%-ot, amely valamelyest magasabb mint a vezető nemzetközi indexek átlaga.
Pozitív: Túladott, réssel szakadt be, a rés betöltése várható napon belül.
Negatív:Hosszabban visszanyúló korrekció, középtávú mozgás semlegesítése.
Összegzés: Az árfolyam visszaesett abba technikai tartományban, amely 22.000 és 20.000 pont között bázisául szolgált a 2010-es emelkedésnek. A gyengülés gyakorlatilag lenullázza az idén megszerzett nyereséget, emiatt egy újrainduló rally útja is sokkal, sokkal nehezebb lesz. Rövidtávon emelkedést várunk, de 20.000 pont érintése nem kizárt. Tartósan 20.000 pont alatti árfolyam esetén ugyanis a hosszútávú trend kerülne komoly veszélybe. 22.000 pont ellenállás, áttörése jelen makrogazdasági környezetben alacsony valószínűségű. Az irány meghatározásáig 22.000 és 20.000 pont közötti oldalazó mozgás várható.
Solar Capital Markets Zrt.