Ezen belül továbbra is a small-cap indexek felülteljesítése látszik, bár meg kell jegyezni, hogy a pénteki erősebb teljesítményükkel a blue-chip indexek behozták őket (már ami a rövidtávú – korrekciós – viselkedést illeti).
A szektorok területén az látszik, hogy az eddigi nyereséget leginkább a pénzügy tudta megtartani, míg az alapanyagok és az energia jelentősen túleste a piaci átlagot.
Annak ellenére látunk pozitív technikai jeleket és bika viselkedést az amerikai piacokon, hogy a gazdaságból ömlenek az ellentmondásos vagy akként értelmezett hírek. Pénteken először a pénzügyi szektorból érkeztek negatív hírek (az AIG menedzsmentje magyarázta a bizonyítványt és kilátásba helyezték, hogy további állami segítségre lehet szükségük), majd a használt lakások piacáról érkeztek kiábrándító adatok. Akadt természetesen pozitív hír is, mivel a feldolgozóiparban tovább nőtt az optimizmus és az amerikai végleges 2009 utolsó negyedévi GDP adat is jobb lett a vártnál.
A világban körülnézve egyértelműen az amerikai piacok vezetnek. Európától lassan fényévekre vannak, hiszen a januári csúcs alatti szinteket kezdhetik kóstolgatni, míg az öreg kontinensen több havi mélypontokat strigulázhatunk napról napra. Hasonló a helyzet a tavaly – is – még favorit fejlődő piacokon és egyelőre a BUX-nál sincs hurráoptimizmus. Alapvetően tehát kizárólag Amerikára érdemes fordítani az energiákat, azon belül pedig főként a small-cap papírokra/indexekre. Venni a relatív erőt, mint mindig, a többit hanyagolni, partvonalról nézni. Vagy shortolni természetesen.
Indexek Érték Heti vált. (%)
Nasdaq Composite 2238,26 -0,25%
S&P 500 1104,49 -0,42%
Russell 2000 628,56 -0,49%
DJ Stoxx 50 2 728,47 -2,38%
DJ Stoxx TMI 238,81 -1,83%
DAX 5 598,46 -2,21%
CAC40 3 708,80 -1,64%
EUR/HUF 269,47 -0,75%
USD/HUF 198,06 -1,58%
Szektorok - USA Érték Heti vált. (%)
Alapanyagok 31,5 -2,51%
Energia 56,14 -2,17%
Pénzügy 14,68 1,50%
Ipar 28,84 -0,07%
Technológia 21,69 -0,60%
Nem ciklikus fogyasztás 27,03 -0,33%
Közműszolgáltatók 29,14 -2,13%
Egészségügy 31,4 -0,41%
Ciklikus fogyasztás 30,52 0,98%
S&P500 (USA) – 60 perces grafikon
Hamar letudta egyelőre az emelkedés korrekcióját és máris felfele rendeződik az ellenállásra. 1106 körül erős rövidtávú ellenállása található, amitől egészen kb. 1113-ig nehéz lesz az útja, de e felett a szint felett egyenesen 1130-ig juthat.
Pozitív: Gyors negatív korrekció, felfele rendeződés.
Negatív: Nem említhető.
Összegzés: Akár egy-két napon belül túljuthat az 1110 köré rendeződött ellenállási zónán, mivel az elmúlt két napban folyamatosan magasabb mélypontokkal közelítette meg az ellenállását (emelkedő háromszög). Visszaesés esetén – aminek kevés esélyt adunk – 1095 lehet támasz.
Russel 2000 (USA) – 60 perces grafikon
Kicsit lemaradt a pénteki kereskedés során, mivel nem tudott az S&P500-hoz hasonlóan visszajutni a 24-i csúcsáig, de ettől függetlenül technikailag erősebb képet mutat. Jóval közelebb tartózkodik a januári csúcsához, így ha meghaladja a 632 körüli ellenállását, máris a csúcsnál kialakított sávot kezdheti támadni.
Pozitív: Relatív erő.
Negatív: Nem említhető.
Összegzés: Rövidtávon értelmezhető egy csökkenő trendvonal is, amit azonban már a hétfői kereskedés során megtörhet. Valószínűleg a relatív ereje csökkenni fog, amint megkezdi a januári csúcs szintjének támadását, amihez bázisul az elmúlt napok árfolyamsávja fog szolgálni.
Arany (Árupiac)
A hét kérdése eldőlni látszik, mivel ugyan kétszer is levágott napon belül 1100 alá, de mégis vissza tudott kapaszkodni alá, nem hagyta el a támaszt lefele és pénteken már határozott emelkedésbe is kezdett, emelkedő forgalommal.
Pozitív: Megfogta a támasz.
Negatív: Sávozás.
Összegzés: 1100 elhagyásával megnyílt az út 1150 felé, ami előtt ellenállásként még meg kell birkóznia 1125 környékével is, ami az elmúlt hetek oldalazásának felső szintje. Ha e szint fölé tud jutni, akkor jó eséllyel éri el az 1150-es ellenállást, aminek elhagyásához jó bázis lehet az elmúlt napok oldalazása.
Cree – Cree Inc. (USA - Nasdaq)
Egy év alatt 10-ről 70 dollár közelébe száguldott a papír. A kiemelkedő teljesítmény mögött fundamentum is van, amit egy rövidítéssel meg tudunk magyarázni: LED. A technikai képnél maradva láthatjuk, hogy a 65 dollár alatti ellenállását a piaccal együtt menetelve tudta maga mögött, majd a korrekcióban sávozva teszteli vissza a szintet. Ennek a sávnak két napja a tetejére tapad.
Pozitív: Most erősödik.
Negatív: Jelentős emelkedésen van túl, komolyabb korrekció nélkül. Az elmúlt két napban az átlagforgalom többszöröse sem tudta megmozdítani felfele, ami kis negatív figyelmeztetés középtávon.
Összegzés: Érdemes lehet az elmúlt két nap árfolyamsávjának elhagyásakor long pozíciót felvenni, mivel sikeres visszateszten van túl, ami valószínűsíti a további emelkedést. Középtávon megjelentek az első figyelmeztető jelzések, de még nem volt látványos vételi klimax a papíron.
Solar Capital Markets Zrt.
A szektorok területén az látszik, hogy az eddigi nyereséget leginkább a pénzügy tudta megtartani, míg az alapanyagok és az energia jelentősen túleste a piaci átlagot.
Annak ellenére látunk pozitív technikai jeleket és bika viselkedést az amerikai piacokon, hogy a gazdaságból ömlenek az ellentmondásos vagy akként értelmezett hírek. Pénteken először a pénzügyi szektorból érkeztek negatív hírek (az AIG menedzsmentje magyarázta a bizonyítványt és kilátásba helyezték, hogy további állami segítségre lehet szükségük), majd a használt lakások piacáról érkeztek kiábrándító adatok. Akadt természetesen pozitív hír is, mivel a feldolgozóiparban tovább nőtt az optimizmus és az amerikai végleges 2009 utolsó negyedévi GDP adat is jobb lett a vártnál.
A világban körülnézve egyértelműen az amerikai piacok vezetnek. Európától lassan fényévekre vannak, hiszen a januári csúcs alatti szinteket kezdhetik kóstolgatni, míg az öreg kontinensen több havi mélypontokat strigulázhatunk napról napra. Hasonló a helyzet a tavaly – is – még favorit fejlődő piacokon és egyelőre a BUX-nál sincs hurráoptimizmus. Alapvetően tehát kizárólag Amerikára érdemes fordítani az energiákat, azon belül pedig főként a small-cap papírokra/indexekre. Venni a relatív erőt, mint mindig, a többit hanyagolni, partvonalról nézni. Vagy shortolni természetesen.
Indexek Érték Heti vált. (%)
Nasdaq Composite 2238,26 -0,25%
S&P 500 1104,49 -0,42%
Russell 2000 628,56 -0,49%
DJ Stoxx 50 2 728,47 -2,38%
DJ Stoxx TMI 238,81 -1,83%
DAX 5 598,46 -2,21%
CAC40 3 708,80 -1,64%
EUR/HUF 269,47 -0,75%
USD/HUF 198,06 -1,58%
Szektorok - USA Érték Heti vált. (%)
Alapanyagok 31,5 -2,51%
Energia 56,14 -2,17%
Pénzügy 14,68 1,50%
Ipar 28,84 -0,07%
Technológia 21,69 -0,60%
Nem ciklikus fogyasztás 27,03 -0,33%
Közműszolgáltatók 29,14 -2,13%
Egészségügy 31,4 -0,41%
Ciklikus fogyasztás 30,52 0,98%
S&P500 (USA) – 60 perces grafikon
Hamar letudta egyelőre az emelkedés korrekcióját és máris felfele rendeződik az ellenállásra. 1106 körül erős rövidtávú ellenállása található, amitől egészen kb. 1113-ig nehéz lesz az útja, de e felett a szint felett egyenesen 1130-ig juthat.
Pozitív: Gyors negatív korrekció, felfele rendeződés.
Negatív: Nem említhető.
Összegzés: Akár egy-két napon belül túljuthat az 1110 köré rendeződött ellenállási zónán, mivel az elmúlt két napban folyamatosan magasabb mélypontokkal közelítette meg az ellenállását (emelkedő háromszög). Visszaesés esetén – aminek kevés esélyt adunk – 1095 lehet támasz.
Russel 2000 (USA) – 60 perces grafikon
Kicsit lemaradt a pénteki kereskedés során, mivel nem tudott az S&P500-hoz hasonlóan visszajutni a 24-i csúcsáig, de ettől függetlenül technikailag erősebb képet mutat. Jóval közelebb tartózkodik a januári csúcsához, így ha meghaladja a 632 körüli ellenállását, máris a csúcsnál kialakított sávot kezdheti támadni.
Pozitív: Relatív erő.
Negatív: Nem említhető.
Összegzés: Rövidtávon értelmezhető egy csökkenő trendvonal is, amit azonban már a hétfői kereskedés során megtörhet. Valószínűleg a relatív ereje csökkenni fog, amint megkezdi a januári csúcs szintjének támadását, amihez bázisul az elmúlt napok árfolyamsávja fog szolgálni.
Arany (Árupiac)
A hét kérdése eldőlni látszik, mivel ugyan kétszer is levágott napon belül 1100 alá, de mégis vissza tudott kapaszkodni alá, nem hagyta el a támaszt lefele és pénteken már határozott emelkedésbe is kezdett, emelkedő forgalommal.
Pozitív: Megfogta a támasz.
Negatív: Sávozás.
Összegzés: 1100 elhagyásával megnyílt az út 1150 felé, ami előtt ellenállásként még meg kell birkóznia 1125 környékével is, ami az elmúlt hetek oldalazásának felső szintje. Ha e szint fölé tud jutni, akkor jó eséllyel éri el az 1150-es ellenállást, aminek elhagyásához jó bázis lehet az elmúlt napok oldalazása.
Cree – Cree Inc. (USA - Nasdaq)
Egy év alatt 10-ről 70 dollár közelébe száguldott a papír. A kiemelkedő teljesítmény mögött fundamentum is van, amit egy rövidítéssel meg tudunk magyarázni: LED. A technikai képnél maradva láthatjuk, hogy a 65 dollár alatti ellenállását a piaccal együtt menetelve tudta maga mögött, majd a korrekcióban sávozva teszteli vissza a szintet. Ennek a sávnak két napja a tetejére tapad.
Pozitív: Most erősödik.
Negatív: Jelentős emelkedésen van túl, komolyabb korrekció nélkül. Az elmúlt két napban az átlagforgalom többszöröse sem tudta megmozdítani felfele, ami kis negatív figyelmeztetés középtávon.
Összegzés: Érdemes lehet az elmúlt két nap árfolyamsávjának elhagyásakor long pozíciót felvenni, mivel sikeres visszateszten van túl, ami valószínűsíti a további emelkedést. Középtávon megjelentek az első figyelmeztető jelzések, de még nem volt látványos vételi klimax a papíron.
Solar Capital Markets Zrt.