Barack Obama pénzügyi szektort érintő reform lépése is meglepte a befektetőket. Az amerikai elnök annak érdekében, hogy egy esetlegesen bankokat érintő csődhelyzet minél enyhébb mértékben érintse a teljes pénzügyi szektort, korlátozná a bankok lehetőségeit, hogy vagyonukat kockázatos eszközökbe fektessék be. E több érdekes kérdést vet fel, kérdezhetnénk például, hogy mindez hova is vezetne? Ha a bankok nem fektethetnek például árutőzsdébe, vagy részvényekbe, akkor mit kezdenek azzal a brutális likviditással? Ingatlan alapok? Forgóeszközhitelek? Lakossági hitelek? Állampapírok? Nem növelné ez az inflációt? Nem jelentene ez lazább hitelezési kondíciókat? Nagyobb hitelezési kockázatot?
A nap negatív teljesítményét a pénzügyi szektor mutatta fel, a Citigroup, JP Morgan, Bank of America, stb. 5% közeli veszteséggel zárták a napot.
A gazdaság növekedésének lassulása, legalábbis a remény a fogyasztás növekedésének elmaradásában az olaj árát is lejjebb nyomta. Mindezt tetőzte a bankokat érintő kormányzati terv, hiszen a nyersanyagok árának jelentős részét képviseli a spekulációs tőke, amelynek meghatározó része a nagy bankhálózatok vagyonából tevődik össze.
Melyik vállalat az, amely történelme során 5x maradt alul, és 16x verte meg az elemezői várakozásokat, amely újkori sikertörténetéhez kevés hasonló említhető? Igen, a Google. Az ismét két számjegyes növekedést produkáló Internet óriás a vártnál jobb gyorsjelentése sem hatotta azonban meg a befektetőket, a részvény 5%-ot vesztett értékéből a hivatalos kereskedés lezárását követően.
Indexek Érték Napi vált. (%)
Nasdaq Composite 2 265,70 -1,12%
S&P 500 1 116,48 -1,89%
Russell 2000 628,85 -1,68%
DJ Stoxx 50E 2863,25 -1,76%
DJ Stoxx TMI 245,6 -1,35%
DAX 5746,97 -1,79%
CAC40 3862,16 -1,70%
Devizák Érték Napi vált. (%)
EUR/HUF 271,74 0,33%
USD/HUF 193,31 0,61%
QQQQ – Nasdaq 100 – ex-financials (USA)
Az index etf-jének mozgása meglehetősen megváltozott az elmúlt néhány napban. A szűk és enyhébb forgalmú mozgás hirtelen erős eladói hullámmal találkozott, és ez eléggé megrengette a blue chip index deriváltját. Az index erejére jó bizonyíték, hogy míg a társindexek közül sokan beadták a kulcsot, a Nasdaq 100 még tartja magát a sávban, bár az eladói aktivitás vészes méreteket ölt.
Pozitív: Sikeresen tartotta meg a sávot.
Negatív: Rendkívül erős forgalmú, vörös színű napok az utóbbi héten.
Összegzés: A 45.50 dollár feletti támaszra jókora nyomás nehezedik, az árfolyamot szinte csak a lélek tartja. Amennyiben a támasz elesik, további esést várunk, amely akár 44 pontig is leérhet, kulcs szintek 45.00, 44.60.
Ha az árfolyam megmarad a sávban, akkor is az egészségesnél tovább tart az oldalazás. Optimizmusunkat csak az tudná visszahozni, hogyha 4 napon belül újabb csúcskísérletet láthatnánk, egyéb esetben a nyitott long pozíciók egy részének zárása javasolt.
DAX 30 (USA)
Néhány napja, még optimistán írtunk a DAX 30 indexről, amely Németország legnagyobb, de az egész világgazdaságot tekintve is néhány legjelentősebb vállalatának átlagos teljesítményét mutatja. A január eleji behalt kitörést követően az index egy szűk, de erősen eső sávba szorult bele, amely alatt közel 5%-nyi eredményt adott vissza a piacnak néhány napon belül.
Pozitív: A középtávú emelkedő trend még él…
Negatív: …de nagy veszélyben van.
Összegzés: Amennyiben az 50 napos mozgóátlag által képviselt 5825 pont feletti árszint nem képes megállítani az esést, úgy egy meglehetősen veszélyes zónába húzódna vissza az index, amely nemcsak a német gazdaság megítélésének, de az egész világgazdaság életre keltésének lehetőségére rossz fényt vetne.
BUX (EU)
Egy rövid, szűkülő háromszöget alakított ki az árfolyam 23.000 és 22.250 pont között. Kedvezőtlen hír, hogy egy meglehetősen erőteljes letörés következett be az előző kereskedési napon.
Pozitív: Nem említhető.
Negatív: Komolyan veszélyezteti a középtávú trendet ez az erős letörés.
Összegzés: A BUX képe nem néz ki túlságosan jól. Elég volt egyetlen nap és az alapvetően pozitív képet sikerült jól befeketítenie egyetlen napnak. Szükség lenne egy megfelelő válaszra a vevők részéről. El nem lehet felejteni a tegnapi történéseket, de jóvátenni igen.
Amennyiben ez nem történik meg, 21500 ponton találhat támaszra az eső árfolyam, de komolyabb esés is kialakulhat, hogyha rövidtávon nem kap valami megtámasztást a Budapesti benchmark.
Olaj – (Árupiac)
Az amerikai típusú West Texas Intermediate könnyűolaj ára december második felében erőteljes emelkedésen keresztül 85 dollár közelébe jutott, ám ismét nem sikerült e bűvös értéket érintenie és közel azonos dinamikájú leértékelődés vette kezdetét.
Pozitív: Kezd túladottá válni.
Negatív: Nagy forgalommal esett el az 50 napos mozgóátlag alá.
Összegzés: Érdemes összehasonlítani az emelkedő napok forgalmát és most az eső napokét. Szembetűnő, hogy az emelkedés az átlagnál jóval alacsonyabb forgalom mellett ment végbe, míg most a csökkenés átlag-átlag feletti forgalom mellett megy végbe. Mindemellett néhány napos pihenőt követően az 50 napos mozgóátlag is beadta a derekát, így ebből arra következtetünk, hogy az esés hosszabb távú lehet. Kulcs kérdés, hogy a 75 dolláros szint tudja e tartani magát. A látszólag erős támasz igazi ereje akkor mutatkozik meg, amennyiben az erodáló mozgást képes lesz megfordítani 75 dollár környékén. Ha erre nem lesz képes, tartósan olcsóbb olaj árakra kell felkészülni.
Solar Capital Markets Zrt.
A nap negatív teljesítményét a pénzügyi szektor mutatta fel, a Citigroup, JP Morgan, Bank of America, stb. 5% közeli veszteséggel zárták a napot.
A gazdaság növekedésének lassulása, legalábbis a remény a fogyasztás növekedésének elmaradásában az olaj árát is lejjebb nyomta. Mindezt tetőzte a bankokat érintő kormányzati terv, hiszen a nyersanyagok árának jelentős részét képviseli a spekulációs tőke, amelynek meghatározó része a nagy bankhálózatok vagyonából tevődik össze.
Melyik vállalat az, amely történelme során 5x maradt alul, és 16x verte meg az elemezői várakozásokat, amely újkori sikertörténetéhez kevés hasonló említhető? Igen, a Google. Az ismét két számjegyes növekedést produkáló Internet óriás a vártnál jobb gyorsjelentése sem hatotta azonban meg a befektetőket, a részvény 5%-ot vesztett értékéből a hivatalos kereskedés lezárását követően.
Indexek Érték Napi vált. (%)
Nasdaq Composite 2 265,70 -1,12%
S&P 500 1 116,48 -1,89%
Russell 2000 628,85 -1,68%
DJ Stoxx 50E 2863,25 -1,76%
DJ Stoxx TMI 245,6 -1,35%
DAX 5746,97 -1,79%
CAC40 3862,16 -1,70%
Devizák Érték Napi vált. (%)
EUR/HUF 271,74 0,33%
USD/HUF 193,31 0,61%
QQQQ – Nasdaq 100 – ex-financials (USA)
Az index etf-jének mozgása meglehetősen megváltozott az elmúlt néhány napban. A szűk és enyhébb forgalmú mozgás hirtelen erős eladói hullámmal találkozott, és ez eléggé megrengette a blue chip index deriváltját. Az index erejére jó bizonyíték, hogy míg a társindexek közül sokan beadták a kulcsot, a Nasdaq 100 még tartja magát a sávban, bár az eladói aktivitás vészes méreteket ölt.
Pozitív: Sikeresen tartotta meg a sávot.
Negatív: Rendkívül erős forgalmú, vörös színű napok az utóbbi héten.
Összegzés: A 45.50 dollár feletti támaszra jókora nyomás nehezedik, az árfolyamot szinte csak a lélek tartja. Amennyiben a támasz elesik, további esést várunk, amely akár 44 pontig is leérhet, kulcs szintek 45.00, 44.60.
Ha az árfolyam megmarad a sávban, akkor is az egészségesnél tovább tart az oldalazás. Optimizmusunkat csak az tudná visszahozni, hogyha 4 napon belül újabb csúcskísérletet láthatnánk, egyéb esetben a nyitott long pozíciók egy részének zárása javasolt.
DAX 30 (USA)
Néhány napja, még optimistán írtunk a DAX 30 indexről, amely Németország legnagyobb, de az egész világgazdaságot tekintve is néhány legjelentősebb vállalatának átlagos teljesítményét mutatja. A január eleji behalt kitörést követően az index egy szűk, de erősen eső sávba szorult bele, amely alatt közel 5%-nyi eredményt adott vissza a piacnak néhány napon belül.
Pozitív: A középtávú emelkedő trend még él…
Negatív: …de nagy veszélyben van.
Összegzés: Amennyiben az 50 napos mozgóátlag által képviselt 5825 pont feletti árszint nem képes megállítani az esést, úgy egy meglehetősen veszélyes zónába húzódna vissza az index, amely nemcsak a német gazdaság megítélésének, de az egész világgazdaság életre keltésének lehetőségére rossz fényt vetne.
BUX (EU)
Egy rövid, szűkülő háromszöget alakított ki az árfolyam 23.000 és 22.250 pont között. Kedvezőtlen hír, hogy egy meglehetősen erőteljes letörés következett be az előző kereskedési napon.
Pozitív: Nem említhető.
Negatív: Komolyan veszélyezteti a középtávú trendet ez az erős letörés.
Összegzés: A BUX képe nem néz ki túlságosan jól. Elég volt egyetlen nap és az alapvetően pozitív képet sikerült jól befeketítenie egyetlen napnak. Szükség lenne egy megfelelő válaszra a vevők részéről. El nem lehet felejteni a tegnapi történéseket, de jóvátenni igen.
Amennyiben ez nem történik meg, 21500 ponton találhat támaszra az eső árfolyam, de komolyabb esés is kialakulhat, hogyha rövidtávon nem kap valami megtámasztást a Budapesti benchmark.
Olaj – (Árupiac)
Az amerikai típusú West Texas Intermediate könnyűolaj ára december második felében erőteljes emelkedésen keresztül 85 dollár közelébe jutott, ám ismét nem sikerült e bűvös értéket érintenie és közel azonos dinamikájú leértékelődés vette kezdetét.
Pozitív: Kezd túladottá válni.
Negatív: Nagy forgalommal esett el az 50 napos mozgóátlag alá.
Összegzés: Érdemes összehasonlítani az emelkedő napok forgalmát és most az eső napokét. Szembetűnő, hogy az emelkedés az átlagnál jóval alacsonyabb forgalom mellett ment végbe, míg most a csökkenés átlag-átlag feletti forgalom mellett megy végbe. Mindemellett néhány napos pihenőt követően az 50 napos mozgóátlag is beadta a derekát, így ebből arra következtetünk, hogy az esés hosszabb távú lehet. Kulcs kérdés, hogy a 75 dolláros szint tudja e tartani magát. A látszólag erős támasz igazi ereje akkor mutatkozik meg, amennyiben az erodáló mozgást képes lesz megfordítani 75 dollár környékén. Ha erre nem lesz képes, tartósan olcsóbb olaj árakra kell felkészülni.
Solar Capital Markets Zrt.