A bank sosem megy csődbe? Ez a kérdés leginkább nagy bankokra volt igaz eddig, és most ez az állítás is inog. Amire sokan úgy gondolnak Magyarországon, hogy velük nem történhet meg, – hiszen ingatlanba fektetni tuti, ha most nem megy el, elmegy jövőre – ékes példa volt Kaliforniában, amely a pénzügyi/ingatlanpiaci válság által leginkább sújtott terület volt az Egyesült Államokban. Schwarzenegger kormányzó államában elhullott a 366 mrd Ft betétállományú First Regional Bank, amelynek eszközállománya meghaladta a 424 mrd Ft-ot. Az FRB bezárását követte még további 4 szerte az USA-ban, 2010-ben így összesen 15 bankot zártak már be, míg 2009-cel együtt már 140-et a pénzügyi válság következtében.
A hét híre azonban mégsem ez volt, hanem az 5.7%-os GDP növekedés az USA-ban, amely mellett Barack Obama ismertette a következő negyedévek legfőbb dolgait: visszafogni a kincstári deficitet és munkahelyeket teremteni.
A 6 éve legjobb negyedéves GDP adat azonban nem hatotta meg a befektetőket, akik vérfürdőt rendeztek néhány parketten. Az aggodalmaknak továbbra is a magas, nem csökkenő munkanélküliség ad okot, mivel a gazdaság motorját jelentő fogyasztói kereslet növekedése a foglalkoztatottság növekedése nélkül nehezen elképzelhető, ez pedig alapvetően változtatja meg a teljes GDP növekedés jövőjének lehetőségét.
Érdekesség: Mexikó GDP-je 2009-ben 6.8%-kal csökkent, legutóbb az olaj válság környékén volt hasonló adat, több mint 30 éve.
Indexek Érték Heti vált. (%)
Nasdaq Composite 2147,35 -2,63%
S&P 500 1073,87 -1,64%
Russell 2000 602,04 -2,44%
DJ Stoxx 50E 2 776,83 -2,11%
DJ Stoxx TMI 240,02 -1,14%
DAX 5 608,79 -1,52%
CAC40 3 739,46 -2,13%
EUR/HUF 270,9 0,23%
USD/HUF 193,98 1,61%
Szektorok - USA Érték Heti vált. (%)
Alapanyagok 30,14 -4,71%
Energia 54,50 -3,20%
Pénzügy 14,18 0,00%
Ipar 27,38 -1,65%
Technológia 20,96 -3,23%
Nem ciklikus fogyasztás 26,20 -0,34%
Közműszolgáltatók 29,53 -0,97%
Egészségügy 31,28 -1,20%
Ciklikus fogyasztás 28,91 -0,38%
QQQQ (Nasdaq 100 – ex financials etf) (USA)
Rég láttunk két ilyen eső napot, bár a mérték és a technikai hozadék hasonló, mint a tavaly őszi korrekciók esetén volt. - Ezt a mondatot épp egy hete írtuk le, de ennél aktuálisabbat nem lehetett volna találni a csütörtök-pénteki esésre. Az árfolyam enyhe túladottságát pihente ki 44 dollár felett, ahonnan csütörtök és péntek beledarálták a 43-as támaszba.
Pozitív: Tényleg szerettem volna valamit írni, valamit, de nincs.
Negatív: 8 nap alatt -8.2%
Összegzés: Érdekes, hogy felülsúlyozták korábban a befektetők a technológia papírokat, látszik ez a Nasdaq, vagy az XLI teljesítményén is, összehasonlítva pl. a pénzügy szektorral, vagy egy smallcap indexxel. Az eddig felülsúlyozottságát issza meg most, mivel hamarabb kimerült a pénzes kosár, mint társainál, így míg a több másik instrumentum stagnáló, vagy enyhén negatív képet mutat, a Nasdaq 100-nál látszólag összedőlőben a ház. A középtávú trend 41 dollár alatt komoly veszélybe kerülne, márpedig, ha a 43 alatti támasz nem állja meg a helyét, az a szint lesz a következő préda. Komolyabb emelkedésnek kevés esélye van.
XLF (USA) - pénzügy
A pénzügy szektor etf-je, mint látható gyakorlatilag augusztus óta nem igazán képes elmozdulni a 14 dollár alatti támasz szintről, rengeteg hegyet-völgyet kialakítva a grafikonon. Az utolsó két hétben megnövekedett a forgalom és közel 10%-os esést produkált a mutató három héten belül.
Pozitív: Ragaszkodik az 50 naposhoz.
Negatív: Hónapok óta tartó iránytalanság.
Összegzés: Az elmúlt héten gyakorlatilag egyetlen emelkedő napot produkált, de az is sikeresen null-szaldóra hozta ki a heti teljesítményt, egészen pontosan a számológépem -1,4102383302778169510647299393598 × 10-4% esést könyvelhetett el egy átlagos XLF tulajdonos. A 14 dollár erős támasznak tűnik, ráadásul a 15.50 és 13.75 pont közötti sáv gyenge oldalán van az árfolyam, ahonnan megkísérelhet egy pozitív mozgást. 3 hét esés után ez rá is fér, de ettől még nem lesz Kánaán. 15.50 felett több záróra lenne szükség a pozitivista gondolkodáshoz, de alapvetően pesszimistának is csak 13.50 alatt érdemes lenni. Akkor viszont nagyon.
Russel 2000 (USA)
Ellentétben a nagyobb amerikai index-ekkel, a Russel 2000 viselkedése nem annyira fájó. Mivel hónapokig alulteljesítő volt, a lemaradást 2009 végén kezdte behozni, ment új csúcsra és onnan kezdi meg tolerálhatónak mondható korrekcióját.
Pozitív: Túladott, fontos támaszhoz ért.
Negatív: Konszolidációt követő beszakadás.
Összegzés: A viszonylag pozitív kép azonban komoly terhet nyom a 602 pontos támasz vállára, amely azért felel, hogy a veszteség még tolerálható mértékűnek legyen nevezhető. A szint elestét követően 580-on keresztül vezetne az út egészen 560-ig, amely már a középtávú képet veszélyeztetné. A héten egy pozitív korrekciótól nem várunk sokat, a 615 és 630 ponton található ellenállás meghódítását a kissé távolabb jövőtől várjuk.
Olaj (Árupiac)
Azt is mondhatnánk, hogy június óta nem történt semmi az olaj piacán, ami persze nem lenne igaz. Az árfolyam többször megkísérelt az egekig emelkedni, de ez nem sikerült. Bármilyen furcsa is, de hosszútávon emelkedő trendről beszélünk, igaz a belassulós fajtáról, amelynek rövidtávon sose jó a vége.
Pozitív: Olcsóbb benzin.
Negatív: Ronda egy grafikon, szinte kereskedhetetlen.
Összegzés: Január 8-ra húztunk egy varázstükröt és lám az árfolyam az esésben szinte tökéletesen megfelel a decemberi vásárlási hisztériának. Kis oldalazás után tehát irány 70 dollár – mondaná a Gonosz Boszorka. A valóságban a 73 dollár alatti támasz szint sikeresen tartotta az árfolyamot, amely kezd túladottá válni és hamarosan számítani lehet egy pozitív korrekcióra, a kép rövidtávon azonban rendkívül negatív, középtávon meg rendkívül semmilyen.
Solar Capital Markets Zrt.
A hét híre azonban mégsem ez volt, hanem az 5.7%-os GDP növekedés az USA-ban, amely mellett Barack Obama ismertette a következő negyedévek legfőbb dolgait: visszafogni a kincstári deficitet és munkahelyeket teremteni.
A 6 éve legjobb negyedéves GDP adat azonban nem hatotta meg a befektetőket, akik vérfürdőt rendeztek néhány parketten. Az aggodalmaknak továbbra is a magas, nem csökkenő munkanélküliség ad okot, mivel a gazdaság motorját jelentő fogyasztói kereslet növekedése a foglalkoztatottság növekedése nélkül nehezen elképzelhető, ez pedig alapvetően változtatja meg a teljes GDP növekedés jövőjének lehetőségét.
Érdekesség: Mexikó GDP-je 2009-ben 6.8%-kal csökkent, legutóbb az olaj válság környékén volt hasonló adat, több mint 30 éve.
Indexek Érték Heti vált. (%)
Nasdaq Composite 2147,35 -2,63%
S&P 500 1073,87 -1,64%
Russell 2000 602,04 -2,44%
DJ Stoxx 50E 2 776,83 -2,11%
DJ Stoxx TMI 240,02 -1,14%
DAX 5 608,79 -1,52%
CAC40 3 739,46 -2,13%
EUR/HUF 270,9 0,23%
USD/HUF 193,98 1,61%
Szektorok - USA Érték Heti vált. (%)
Alapanyagok 30,14 -4,71%
Energia 54,50 -3,20%
Pénzügy 14,18 0,00%
Ipar 27,38 -1,65%
Technológia 20,96 -3,23%
Nem ciklikus fogyasztás 26,20 -0,34%
Közműszolgáltatók 29,53 -0,97%
Egészségügy 31,28 -1,20%
Ciklikus fogyasztás 28,91 -0,38%
QQQQ (Nasdaq 100 – ex financials etf) (USA)
Rég láttunk két ilyen eső napot, bár a mérték és a technikai hozadék hasonló, mint a tavaly őszi korrekciók esetén volt. - Ezt a mondatot épp egy hete írtuk le, de ennél aktuálisabbat nem lehetett volna találni a csütörtök-pénteki esésre. Az árfolyam enyhe túladottságát pihente ki 44 dollár felett, ahonnan csütörtök és péntek beledarálták a 43-as támaszba.
Pozitív: Tényleg szerettem volna valamit írni, valamit, de nincs.
Negatív: 8 nap alatt -8.2%
Összegzés: Érdekes, hogy felülsúlyozták korábban a befektetők a technológia papírokat, látszik ez a Nasdaq, vagy az XLI teljesítményén is, összehasonlítva pl. a pénzügy szektorral, vagy egy smallcap indexxel. Az eddig felülsúlyozottságát issza meg most, mivel hamarabb kimerült a pénzes kosár, mint társainál, így míg a több másik instrumentum stagnáló, vagy enyhén negatív képet mutat, a Nasdaq 100-nál látszólag összedőlőben a ház. A középtávú trend 41 dollár alatt komoly veszélybe kerülne, márpedig, ha a 43 alatti támasz nem állja meg a helyét, az a szint lesz a következő préda. Komolyabb emelkedésnek kevés esélye van.
XLF (USA) - pénzügy
A pénzügy szektor etf-je, mint látható gyakorlatilag augusztus óta nem igazán képes elmozdulni a 14 dollár alatti támasz szintről, rengeteg hegyet-völgyet kialakítva a grafikonon. Az utolsó két hétben megnövekedett a forgalom és közel 10%-os esést produkált a mutató három héten belül.
Pozitív: Ragaszkodik az 50 naposhoz.
Negatív: Hónapok óta tartó iránytalanság.
Összegzés: Az elmúlt héten gyakorlatilag egyetlen emelkedő napot produkált, de az is sikeresen null-szaldóra hozta ki a heti teljesítményt, egészen pontosan a számológépem -1,4102383302778169510647299393598 × 10-4% esést könyvelhetett el egy átlagos XLF tulajdonos. A 14 dollár erős támasznak tűnik, ráadásul a 15.50 és 13.75 pont közötti sáv gyenge oldalán van az árfolyam, ahonnan megkísérelhet egy pozitív mozgást. 3 hét esés után ez rá is fér, de ettől még nem lesz Kánaán. 15.50 felett több záróra lenne szükség a pozitivista gondolkodáshoz, de alapvetően pesszimistának is csak 13.50 alatt érdemes lenni. Akkor viszont nagyon.
Russel 2000 (USA)
Ellentétben a nagyobb amerikai index-ekkel, a Russel 2000 viselkedése nem annyira fájó. Mivel hónapokig alulteljesítő volt, a lemaradást 2009 végén kezdte behozni, ment új csúcsra és onnan kezdi meg tolerálhatónak mondható korrekcióját.
Pozitív: Túladott, fontos támaszhoz ért.
Negatív: Konszolidációt követő beszakadás.
Összegzés: A viszonylag pozitív kép azonban komoly terhet nyom a 602 pontos támasz vállára, amely azért felel, hogy a veszteség még tolerálható mértékűnek legyen nevezhető. A szint elestét követően 580-on keresztül vezetne az út egészen 560-ig, amely már a középtávú képet veszélyeztetné. A héten egy pozitív korrekciótól nem várunk sokat, a 615 és 630 ponton található ellenállás meghódítását a kissé távolabb jövőtől várjuk.
Olaj (Árupiac)
Azt is mondhatnánk, hogy június óta nem történt semmi az olaj piacán, ami persze nem lenne igaz. Az árfolyam többször megkísérelt az egekig emelkedni, de ez nem sikerült. Bármilyen furcsa is, de hosszútávon emelkedő trendről beszélünk, igaz a belassulós fajtáról, amelynek rövidtávon sose jó a vége.
Pozitív: Olcsóbb benzin.
Negatív: Ronda egy grafikon, szinte kereskedhetetlen.
Összegzés: Január 8-ra húztunk egy varázstükröt és lám az árfolyam az esésben szinte tökéletesen megfelel a decemberi vásárlási hisztériának. Kis oldalazás után tehát irány 70 dollár – mondaná a Gonosz Boszorka. A valóságban a 73 dollár alatti támasz szint sikeresen tartotta az árfolyamot, amely kezd túladottá válni és hamarosan számítani lehet egy pozitív korrekcióra, a kép rövidtávon azonban rendkívül negatív, középtávon meg rendkívül semmilyen.
Solar Capital Markets Zrt.